Diversificatie

Het spreiden van investeringen in verschillende aandelen en in verschillende sectoren en werelddelen om het risico te spreiden.

Als we de standaardafwijking van een portefeuille als eenheid van risico nemen, dan zien we dat het risico van de individuele aandelen vrijwel geheel verdwijnen kan.

In onderstaande grafiek zien we horizontaal het aantal fondsen in een portefeuille en verticaal de standaardafwijking. We zien dat het niet veel zin heeft, uit een oogpunt van diversificatie, om meer dan 10 fondsen in een portefeuille op te nemen,

Het belang van diversificatie

“doe niet alle eieren in 1 mandje”, zo luidt een bekende uitdrukking. U hebt deze waarschijnlijk al vaak gehoord. En zeker als we het over beleggen hebben is dit maar al te waar. Elke succesvolle belegger vreeg zijn succes dankzij een goed gespreide portewfeuille. En ook u zou dat moeten doen, zeker voor een lange termijn beleggingsdoel.

We praten dan over het kopen van aandelen in verschillende branches en industrietakken. (We spreken daarbij vaak van sectoren). Maar we kunnen ook denken aan het kopen van obligaties, investeren in deposito’s en zelfs in onroerend goed of kunst. Het gaat erom om in zoveel mogelijk verschillende zaken, die geen relatie met elkaar hebben te beleggen.

Diverse onderzoeken hebben uitgewezen dat beleggers met een gespreide portefeuille een stabieler rendement hebben dan degenen die slechts in een beleggingsinstrument investeren. En ook het risico gaat fors omlaag.

aandeel aandeel aandeel maakt een forse duik, dan kan dat heel goed betekenen dat u een groot deel van uw vermogen kwijt bent. En de recente geschiedenis van de beurs heeft ons wel geleerd dat zelfs de best bekend staande bedrijven een enorme duik kunnen maken.

Maar zou u in 10 fondsen belegd hebben, dan zou dat betekenen dat u een veel lager risico gelopen had, want het moet al heel gek gaan als alle fondsen tegelijk een forse duik maken. Alleen een plotselinge schokkende gebeurtenis in het nieuws, zoals een terroristische aanslag of een zware natuurramp kan dat effect geven.

OM ook deze rampen op te vangen moeten we een deel van ons geld beleggen in obligaties of geldmarktproducten. Eventueel kunt u met 1 beleggingsinstrument beginnen en bij stijging van uw kapitaal overgaan op andere instrumenten of sectoren.

Zijn er dan geen negatieve effecten? Een gelukkig samengestelde portefeuille kan een hoger rendement maken. Hoe meer fondsen in een portefeuille hoe minder een plotselinge stijger in het rendement van onze portefeuille is terug te vinden.

Sterker nog, een portefeuille met heel veel fondsen zal steeds meer een afspiegeling gaan worden van de economie. Immers, alle bedrijven bij elkaar vormen de economie. Dat betekent dat de groei van een sterk gespreide portefeuille ongeveer de economische groet zal gaan volgen, en deze bedraagt zelden meer dan enkele procenten per jaar. In dat geval moet serieus gekeken worden naar het rendement van risicoloze producten zoals deposito’s omdat deze mogelijk een alternatief kunnen bieden qua risico/rendement.

Beleggers studeren de hele dag zoals op Diversificatie, Waar of niet?

Als je belegt moet je alles weten, volgens de echt ervaren beleggers die het weten kunnen. Worden ze al te vervelend, stel dan de vraag eens een keer waarom een ander het superaandeel dat zij ontdekt hebben aandeel aandeel af wil en wat zij weten dat die ander niet weet.

Want kennelijk kunnen we op basis van dezelfde informatie tot een heel andere conclusie komen. Dat is natuurlijk raar, en je geeft dan meteen al aan dat deze gegevens kennelijk niet veel voorspellende waarde hebben.

Studie is belangrijk om als belegger te weten wat je moet doen en begrippen als Diversificatie onder de knie te krijgen. Maak u vooral meest gebruikte technieken uit de wereld van de opties goed eigen, vooral neutrale posities als bijvoorbeeld de condor. Bestudeer technische analyse om een indruk van het heersende sentiment te krijgen. maar steek geen tijd in het doornemen van jaarverslagen en dergelijke.

Het is eigenlijk verspilling van uw tijd. Als u studie van aandelen en de markt leuk vindt, dan ligt er veel leuke algemene kennis zoals ook over Diversificatie voor u klaar. Meer niet.

Pennystocks, de verguisde belegging.

Als je als belegger vertelt dat je in pennystocks, of microcaps zoals ze ook wel genoemd worden, belegt dan wordt je op zijn best wat meewarig aangekenen. Tenzij er meer beleggers in deze leuke aandelen zijn. Die begrijpen wat u bedoeld, maar ze zijn er waarschijnlijk nog niet voor uitgekomen.

In de beleggerswereld geldt nog altijd dat alle waar naar zijn geld is, en daarom kopen veel beleggers graag dure aandelen. Bij voorkeur de bekende blue-chips. Daarbij mogen ze ook nog graag de onder beleggers populaire zegswijze "koop laag, verkoop hoog" aanhalen. Dat deze uitspraak volstrekt in tegenspraak is met het aankoopgedrag is iets waar velen niet echt voor open staan.

Toch kunnen we in plaats van 100 blue chip aandelen misschien wel 2500 pennystocks kopen. Hoe dat precies in zijn werk gaat kunt u hier lezen in deze weliswaar engelstalige maar zeker aanbevolen publicatie.

Warren Buffett over beleggingsadviseurs en hun klanten

"Wall Street is the only place that people ride to work in a Rolls Royce to get advice from those who take the subway."

Buffett was geen fan van het kopen van aandelen bij een emissie. Hij ging ervan uit dat een dergelijke emissie de optimale timing was voor bestuur en aandeelhouders en dat deze aandelen daardoor standaard veel te duur op de markt kwamen. Bestaande aandeelhouders die dicht bij het vuur zitten verkopen hun aandelen alleen dan wanneer ze er van uitgaan dat de markt er te veel voor wil betalen.

Uiteindelijk zijn een aantal programmeurs erin geslaagd de lastige regels van Buffet in een programma te gieten.

Als u denkt dat Buffett iets voor u kan betekenen, klik dan hier voor de software. Er is een niet-goed-geld-terug regeling. Maar als het goed is heeft u die niet nodig.