Rationeel handelen

Volgens sommige beleggingstheorien is rationeel handelen de basis van het beleggen. Een belegger weegt alle keuzes af op basis van de hem bekende informatie en neemt dan de rationeel beste beslissing.

In de praktijk komt dit echter zelden of nooit voor zoals uit onderstaand stukje wel blijkt


De belegger als rationeel denkend wezen

economie economie economie economie vinden we ook diverse theorieen die dit bevestigen. De rationele mens streeft naar een maximale behoeftenbevrediging tegen een zo laag mogelijke prijs, zo leerde ik vroeger op de HBS van mijn economiedocent.

Aangezien beleggers ook mensen zijn, zou je mogen verwachten dat je daar een volkomen rationeel gedrag terug zou vinden. Tenslotte zijn de bedragen waarover het gaat meestal ook veel groter. Maar ik neem u even mee naar een paar observaties uit mijn vroegere praktijk van de beleggingsadviseur:

1 - Er wordt een seminar georganiseerd. De ruim gevulde zaal brengt het idee om de volgende keer de prijs wat te verlagen. Het kan er gezien de marge wel af. Het aantal aanmeldingen is zo klein dat het seminar geannuleerd moet worden. Dan de prijs maar weer fors verhoogd. De zaal zit voller dan ooit. Prima, want de kosten bleven voor ons hetzelfde.

2 - Een beleggersboek werd tegen kostprijs aangeboden, maar verkocht nauwelijks. Pas toen er een marge van 900% op werd gelegd kwam er plotseling flinke belangstelling

3 - Zwaar ondergewaardeerde aandelen (omdat niemand het er over heeft) zijn aan de straatstenen nog niet te slijten. Fors overgewaardeerde, veel en veel te dure mode-aandelen gaan als warme broodjes over de toonbank

De moraal? Beleggers zijn alleen voor dingen warm te krijgen als je ze er flink voor laat betalen. Vandaar de meesten ook de tarieven die ze bij de bank voorgeschoteld krijgen zondermeer betalen. Vandaar dat een overblijfsel uit 1900 als bewaarloon (een paar honderd bits op een harde schijf van de computer van uw bank?) nog altijd zonder morren betaald wordt, zonder dat hier nu eens een belangenvereniging tegen in opstand komt…

Vreemde mensen, beleggers

Warren Buffett over internetfondsen

"I look for businesses in which I think I can predict what they're going to look like in ten to fifteen years time. Take Wrigley's chewing gum. I don't think the internet is going to change how people chew gum."

Buffett staat erom bekend weinig waarde te hechten aan allerlei economische theorien en zogenaamde waarheden uit de financiele wereld. Hij heeft eigen regels en eigen opvattingen en die blijft hij trouw.

Beleggers hebben lang moeten wachten op computerondersteuning als het om de regels van Buffett ging. Ze waren gewoon lastig te programmeren. Maar inmiddels is er wel software beschikbaar.

Natuurlijk is deze software voor elke belegger een interessante uitbreiding op de analysesoftware die men al bezit. Wilt u ook een exemplaar (Met garantie) klik dan hier.

Technische analyse, verplichte kost

Voor veel beleggers, vooral fundamenteel denkende "echte beleggers" is technische analyse een soort hocus pocus met lijntjes in grafieken door mensen die het beleggen nog niet echt door hebben.

Dat is jammer, want iets meer verdiepen in het vak van de technische analyse (naast het bestuderen van Rationeel handelen) leert ons al heel snel dat we veel uit grafieken af kunnen lezen. Met name het achter elkaar aan hollen van beleggers, een psychologisch verschijnsel waar vriend en vijand van de technische analyse het wel over eens zijn, zorgt voor herkenbare patronen in grafieken. En die patronen maken het Sentiment op de beurs maar al te zichtbaar.

En sentiment laat de beurzen niet alleen op ongecontroleerde wijze op en neer gaan, het zorgt ook voor de koersdalingen bij prima jaarcijfers, of juist voor een onverklaarbare stijging bij rampzalig lopende bedrijven.

Elke belegger dient inzicht te hebben in het heersende sentiment. En technische analyse is bij uitstek het instrument om dit zichtbaar te maken.

waarom wint maar 10% van de traders daadwerkelijk

Het ziet er op het eerste gezicht eenvoudig uit, die korte termijn handel. maar dat is toch ver van de waarheid. er spelen drie heel belangrijke zaken een rol, wil een trader succes hebben.

10% wordt bepaald door het tradingssysteem wat de trader gebruikt.
20% komt uit het moneymanagement, dus de juiste inzet van geld voor een maximaal rendement , en
het grootste, essentiele percentage van maar liefst 70% komt voort uit de psychologische factoren.

Deze bepalen of een trader actie KAN nemen als zijn systeem aangeeft dat dit moet. En dat is voor veel mensen buitengewoon moeilijk, zo blijkt in de praktijk. Met name het nemen, dus het accepteren dat men op verlies staat is voor veel mensen erg moeilijk om mee om te gaan. Vrijwel alle traders geven hun volledige aandacht aan het ontwikkelen van het schier volmaakte tradingsysteem.

Soms blijft er nog wat aandacht over voor een stukje moneymanagement. Het psychologische gedeelte, wat erg dicht bij het ego van de trader komt, wordt in het algemeen verwaarloosd. Als er al naar gekeken wordt. En daarom verliest 90% van de traders.

Zelfvertrouwen is bij trading zeer belangrijk. Deze trader heeft zoveel zelfvertrouwen dat hij extra geld geeft als zijn aanpal niet bevalt. Klik nu hier om het zelf uit te proberen. Wat hebt u te verliezen?.

Laat uw optieportefeuille voor uw inkomen zorgen

Wilt u een constante geldstroom uit uw beleggingen? Dan zult u in eerste instantie waarschijnlijk denken aan obligaties (op het moment van schrijven slechts enkele procenten rente) of aandelen.

Dat er veel meer mogelijkheden liggen in de optiesfeer ontgaat de meeste beleggers die een constante geldstroom nastreven.

Ook banken zijn meestal niet scheutig met adviezen hoe u dit zou moeten realiseren. Waarom is trouwens niet echt duidelijk, het zal wel iets te maken hebben met het feit dat op een aandelenportefeuille of obligaties meer provisie wordt gemaakt. Maar dat er heel goede mogelijkheden zijn staat vast. Een vrij bekende strategie die uit vier optiecontracten bestaat is de zogenaamde iron condor, ofwel gewoon condor genaamd.

Hier kunt u alle informatie krijgen. Laat het eens op u inwerken en vraag u af of deze strategie, al dan niet is samenhang met een andere aanpak, niet van veel meer nut voor u kan zijn dan die gevaarlijke aandelen (wie riep daar kredietcrisis?) of slecht renderende obligaties.