Technische analyse is het visueel en/of statistisch bestuderen van historische koersbeweging en omzetgegevens met als doel een prognose te kunnen maken van de toekomstige koersontwikkeling.

Analysetechniek waarbij via wiskundige modellen en/of het lezen van grafieken (chartreading) een inschatting van de komende richting van de markt wordt gemaakt. Uitgangspunt daarbij is dat alle bedrijfsnieuws al in de koersen verwerkt zit.

Voor velen is technische analyse een hoop hocus-pocus met lijntjes, die aan zouden moeten geven waar fondsen heen gaan en waar ze vandaan gekomen zijn. Met name dit laatste is volgens hen met veel technische analyse technieken goed te voorspellen…..

Uitgangspunt van technische analyse is toch uiteindelijk, dat het de psychologie van de markt probeert zichtbaar te maken. Iets wat er op zich ook meestal wel mee lukt. In dat uitgangspunt ligt dan ook meteen de zwakte besloten: Immers, de psychologische drijfveren van de markt zijn meestal maar een kort leven beschoren.

Angst en hebzucht kunnen elkaar in hoog tempo afwisselen, en de technisch analist voor grote verrassingen zetten. We kunnen hieruit concluderen, dat er technische analysetechnieken zijn die werken, maar dat dit alleen voor de korte termijn, hooguit enkele weken kan zijn.

In de Verenigde Staten wordt de technische analyse al velen jaren gebruikt als hulpmiddel bij de timing van aan- en verkoop van beleggingsobjecten. In Nederland is de belangstelling de laatste 15 jaar pas goed op gang gekomen.

Lange tijd heeft men zich vanuit de wetenschap nogal laatdunkend uitgelaten over technische analyse. Ondanks deze hooghartige houding kon men echter niet verklaren hoe het kwam dat steeds meer beleggers technische analyse gingen gebruiken bij hun beslissingen, en niet alleen de particuliere belegger.

Ook de professionele belegger ging in toenemende mate gebruik maken van de technische analyse. Dit blijkt uit een onderzoek uit 1996 van Verheul en Huisman dat gepubliceerd werd in Economische Statistische Berichten, het lijfblad van economen. Hun conclusie luidde:

‘Gezien de resultaten van de enquete gehouden onder commissionairs aan de Amsterdamse beurs en de optiebeurs, kunnen we stellen dat fundamentele analyse als uitgangspunt van het beleggingsbeleid in sterke mate technische analyse naast zich moet dulden. Een beleggingsbeleid op basis van alleen fundamentele analyse is onvoldoende betrouwbaar, zoals ook blijkt uit de praktijk.’

De definitie aan het begin van deze pagina kent twee belangrijke aspecten.

Ten eerste: de technisch analist gebruikt eigenlijk maar een stukje informatie: de historische koersbeweging en volume

Voor de technisch analist is de koers de enige objectieve en leidende informatie die beschikbaar is. De technisch analist beschouwt andere informatie als subjectief of op meerdere manieren uitlegbaar. Jaarverslagen en uitspraken van het management worden door analisten op verschillende wijzen geïnterpreteerd. Geregeld is informatie die een onderneming naar buiten brengt vaag en ondubbelzinnig en geeft aldus geen aanleiding tot een eensluidende conclusie.

Onduidelijk is de koers echter nooit; de koers stijgt of daalt. Ten tweede wordt het woord prognosticeren of prognoses maken. Een prognose is niet hetzelfde als voorspellen. Voorspellen- hoewel dat woord veel gebruikt wordt – suggereert een exactheid die op financiele markten nooit waar te maken is. Hoe goed een analyse is, deze kan fout zijn door allerlei onverwachte externe en interne factoren.

Op de financiele markten spelen zoveel factoren (economische, politieke, fiscale, fundamentele, klimatologische enz.) waardoor de koersbeweging nooit exact op een bepaalde datum kan worden voorspeld. Voorspellen is per definitie onmogelijk op de financiele markten. De emotie van een beleggger speelt een grote rol. Emoties laten zich moeilijk voorspellen, hoogstens prognosticeren. Een arts maakt geen voorspelling van het ziektebeeld van de patient, maar een prognose. En zo doet ook de analist met betrekking tot de koers.

Wat is een prognose volgens de technische analyse? Een prognose houdt in dat het meest waarschijnlijke scenario wordt geschetst plus een koersdoel en een stoploss. Voor het bepalen van een koersdoel is binnen de technische analyse een aantal regels beschikbaar. Een stop loss is het koersniveau waarop de belegger zich laat ‘uitstoppen’. Het is hetkoersniveau waarop de analyse niet meer blijkt uit te komen en er tijdig verlies wordt genomen. De prognose kan ook fout zijn. Daarom wordt er vaak ook een tegenscenario gegeven; dat is het scenario dat kan plaatsvinden als het meest waarschijnlijke scenario niet uitkomt.

De technische analyse is op drie veronderstellingen gebaseerd:

1. In de koersen zit alle informatie verdisconteerd of verwerkt

2. Koersen bewegen zich in trends

3. De geschiedenis herhaalt zich

In de koersen zit alle informatie verdisconteerd of verwerkt

De koersgrafiek is het resultaat van vraag en aanbod op de aandelenmarkt. De koersbeweging is een resultante van alle factoren die de markt kunnen beinvloeden.Voor de technisch analist is de koers de enige objectieve en leidende informatie die beschikbaar is.

Koersen bewegen zich in trends

De gedachtengang achter de technische analyse is dat veel beleggers in het verleden een zelfde soort gedrag hebben vertoond en dat zij in in vergelijkbare situaties in de toekomst waarsschijnlijk weer hetzelfde gedrag zullen vertonen. Een dergelijk gedrag van een grote groep mensen noemt men een trend.

De geschiedenis herhaalt zich.

Deze methode baseert deze voorspelling slechts op koersinformatie uit het verleden.

Technische analisten gaan er vanuit dat het verleden zich herhaalt. Zij bestuderen patronen uit grafieken uit het verleden. Zij denken dat de deze patronen terugkomen. Critici vinden echer dat men nooit de toekomst uit het verleden kan extrapoleren.

Charttechnische versus statistische analyse

Technische analyse wordt in de praktijk op verschillende manieren toegepast

Er bestaan binnen de technische analyse twee wijzen van analyseren:

1. de charttechnische analyse
2. de statistische analyse

De charttechnische analyse wordt ook wel chartreading, visuele analyse of grafieklezen genoemd. Onder het motto “a picture is worth a thousand words” analyseren de analisten de koers- en volume-grafieken.

De chartreader probeert met duidelijk omschreven regels, koerspatronen en trends te ontdekken in de koers, teneinde daarmee een prognose te kunnen maken van de toekomstige koersbeweging. Deze methode vereist, naast het goed kennen van de regels wanneer een bepaald koerspatroon nu geldig is, een groot gevoel voor de grafiek.

Dit gevoel ontstaat door het jarenlang dagelijks de grafieken te bestuderen. Mensen die deze regels niet kennen en geen gevoel voor chartreading hebben, bekijken de chartreader vaak met de nodige scepsis.

Door koersgrafieken te bestuderen, ontdekten technische analisten op een gegeven moment steeds weer terugkerende patronen.

Elliott was bijvoorbeeld een Amerikaanse analist die begin 20e eeuw na veel grafieken bestudeerd te hebben, ontdekte dat de koers van indices en grondstoffen in een zogenoemde 8-golfstructuur bewoog, waarbij iedere hoofdgolfbeweging van de koers bestond uit 5 opgaande en 3 neergaande golven

De tweede methode binnen de technische analyse is de statistische analyse. Deze methode is later ontstaan dan dan chartreading. Hierbij worden allerlei rekenregels of formules toegepast op koersen (en/of omzetten) en de uitkomsten daarvan worden in de grafieken getoond. Er zijn ook indicatoren ontstaan. De meest basale en meest gebruikt indicator is het voortschrijdende gemiddelde

Self-fulfilling prophency
Technische analyse zou volgens sommige een self-fulfilling prophency zijn. Doordat iedereen op basis van een bepaald koerspatroon gaat handelen komt de verwachting uit.

De technisch analist ziet een bepaalde koopconditie, en handelt hierop door te kopen en omdat voldoende mensen kopen gaat de koers inderdaad stijgen. Met andere woorden, technische analisten zouden hun eigen gelijk scheppen. Dit kritiekpunt is op een aantal punten onterecht. Ten eerste houden technische analisten er verschillende methoden op na. De ene analist kijkt naar kortetermijngrafieken, de ander naar lange termijngrafiekken. De ene analist gebruikt liever de statische analyse door naar indicatoren te kijken, de ander handelt op basis van patronen die in de koersgrafiek kunnen worden getekend. Als men dan bovendien ook bedenkt dat er ongeveer 1200 verschillende indicatoren beschikbaar zijn, is het onwaarschijnlijk dat alle analisten gelijk zouden handelen.

En al zouden technische analisten in fases achter elkaar handelen en daarmee de koers doen bewegen, dan wordt er wel een een erg grote rol toebedacht aan de technische krachten in de markt.De technische analist zouden de stuwende krachten zijn achter de koersontwikkeling. De technisch analist zou hier erg blij mee zijn maar realistisch genoeg om dit niet geloven. De markt ontwikkelt zich door een scala van op elkaar inwerkende factoren. De markt kent zijn eigen dynamiek waarop de technisch analist alleen maar tracht mee te deinen.

Al zou er meegegaan worden in de redenering dat er wel verstoringen kunnen optreden doordat er gelijktijdig verschillende mechanistische systemen in werking worden gestest ( program trading heeft een aantal keren de schuld gekregen van een crash , bijvoorbeeld die van 1987), dan kan men niet volhouden dat deze verstoringen op lange termijn standhouden. Murpy zegt dat de self-fulfilling prophency zichzelf zal corrigeren. Als handelaren merken dat hun acties de markt verstoren, dan zullen zij hun tactieken daarop afstemmen en waarschijnlijk weer contrair gaan handelen voordat de markt zichzelf opnieuw gaat corrigeren

Het gebruik maken van historische informatie Het gebruik van historische informatie wordt door sommige aangehaald als een groot manco van de technische analyse. In eerste instantie door de aanhangers van de efficiente markttheorie die beweren dat het analyseren van informatie, dus ook de historische, geen enkele zin heeft. Er bestaat een plastische uitdrukking: degene die technische analyse gebruikt om beleggingsbeslissingen te nemen is iemand die als een geblinddoekt chauffeur de aanwijzingen opvolgt van iemand die door de achterruit van een auto naar buiten kijkt. Deze kritiek is opzich vreemd. De meeste prognosemethoden, ook die gebruikt worden in allerlei wetenschappelijke modellen, zijn gebaseerd op historische informatie. De technisch analist tracht lessen te leren uit het verleden en gelooft rotsvast in het principe van: history repeats itself. Vele onderzoeken hebben aangetoond dat beleggers steeds weer op dezelfde manier reageren en dat komt door emoties als angst, hebzucht, het niet tijdig willen nemen van het verlies, fouten niet willen toegeven, winsten te ver door willen laten lopen. Emoties die door de tijd weinig zijn veranderd. Natuurlijk, het verleden is geen garantie voor de toekomst, maar de meeste technische analisten raken in de loop der tijd steeds meer overtuigd van hun gelijk. Dit komt omdat ze steeds meer zien voorbeelden zien dat de historie zich herhaalt.

Teveel technische analisten maken zich overigens wel schuldig aan het verschijnsel curve fitting. Hierbij wordt een bepaalde technische-analysestrategie getest met behulp van historische gegevens. De instellingen of parameterwaarden van deze strategie wordt echter zodanig vastgesteld dat het systeem over die bepaalde periode in het verleden altijd een mooie winst laat zien. Dat is natuurlijk misleidend. De dataset of historische periode waarin men een bepaalde strategie ontwikkelt, moet een andere zijn dan de periode waarin men deze test. Pas als het systeem over meerdere verschillende periode consistent resultaten laat zien, mag men van een succesvol systeem spreken.

Waar veel technische analisten moeite mee hebben is dat de wetenschap wel deciannia lang technische analyse meet veel scepsis heeft bejegend, maar vervolgens is zij niet in staat gebleken deze analysemethode met eenduidig wetenschappelijk onderzoek te ontkrachten. Bovendien is voor de efficiente markttheorie de laatste jaren steeds minder wetenschappelijk bewijs geleverd. De vraag blijft echter wel bestaan waarom de technische analyse zoveel in de praktijk wordt gebruikt.dat de koersen zich volgens de wetenschap random zouden bewegen, met andere woorden dat er geen trends zouden zijn, is een conclusie iedere handelaar of belegger gevoelsmatig en in de praktijk nooit heeft onderschreven. John murpy schrijft in zijn boek technical analysis of the financial markets: de illusie van willekeurige koersbewegingen verdwijnt naarmate de vaardigheid om grafieken te lezen verbetert.

Omgaan met panieksituaties bij trading.

Er zijn een aantal beroepen waar een foute handeling bij een calamiteit deze nog eens fors kan vergroten in plaats van deze te elimineren. Denk aan een piloot. Denk aan een kapitein van een olietanker. Denk aan de controletechnici van een kerncentrale. Maar denk ook aan een trader. Een paniekverkoop kan jaren winst in enkele seconden teniet doen. De wereld zal er misschien niet aan ten onder gaan, maar leuk is anders. Zeker als u het voor derden doet.

In de beroepen die hiervoor genoemd werden sluit men het risico van een verkeerde handeling zoveel mogelijk uit door simulaties en trainen. Trainen, trainen en nog eens trainen. Dus wat ligt meer voor de hand dan ook een trader een dergelijke training te geven, zodat hij exact weet wat hij onder elke denkbare omstandigheid moet doen. Niet alleen vergroot dit zijn kennis, maar ook het zo belangrijke zelfvertrouwen zal er flink door groeien.

Er zijn inmiddels een aantal bedrijven, vooral in de sfeer van de valutahandel, die dit soort simulaties aanbieden. Vaak onder de naam oefenaccount.

En alles moet beschreven in een tradershandboek. Alle procedures dienen 100% vastgelegd en getest te zijn, zodat we niet bij een echte calamiteit achter komen dat we iets missen.

Waarom zou u het niet eens met dit systeem proberen? Deze trader geeft een geld terug garantie, plus een extra geldbonus bij teruggeven. Klik nu hier om het zelf uit te proberen. U hebt niets te verliezen.

Bouw snel een gevarieerde portefeulle met pennystocks.

Omdat pennystocks, de naam zegt het al, absoluut gezien weinig kosten is het niet moeilijk om er een aantal te selecteren in verschillende sectoren, in verschillende landen en in verschillende regio's. Het feit dat je een gevarieerde portefeuille op kunt bouwen zonder een enorme investering is misschien wel een van de grootste voordelen van het beleggen in pennystocks. Immers, in elk boek over het opbouwen van een effectenportefeuille vinden we wel iets over spreiding.

Een degelijke portefeuille mag nooit onderuit gaan als er een fonds wegvalt. Want dat gebeurt. En echt niet alleen bij pennystocks. Zie het Fortisdrama, toch echt geen kleine jongen, in 2008. Er wordt meestal uitgegaan van rond de 10 fondsen in de portefeuille.

Meer is uit een oogpunt van spreiding nauwelijks interessant, bij minder fondsen is de spreiding onvoldoende. Hoe u een tiental van deze fondsen selecteert vindt u hier. Weliswaar engelstalig, maar dat is voor de doorsnee belegger geen enkel bezwaar.

Is voorspelling van de effectenbeurs mogelijk?

De vraag of je de beurs kunt voorspellen houdt beleggers aller landen en aller tijden al bezig en bij Technische analyse kunnen we er ook niet omheen. Het antwoord is gelukkig simpel namelijk: Ja en Nee.

"Ja" als we het hebben over een periode tot hooguit 2 weken. Middels technische analyse kunnen we het korte termijn sentiment zichtbaar maken. En het sentiment bepaalt de richting van de beurs. en niet andersom wat sommigen wel denken, dus dat een dalende beurs voor een negatief sentiment zorgt. nee, oorzaak en gevolg zijn hier heel duidelijk. Op korte termijn is er met opties best goed geld te verdienen.

"Nee" vinden we bij een termijn die langer dan 14 dagen weg ligt. voorspellen van een toekomst verder dan veertien dagen is onmogelijk. Dat analisten het toch doen is omdat hun baas en hun klanten verwachten dat ze een mening hebben. Daar worden ze voor betaald.Maar zet tien analisten naast elkaar, en vraag hun mening over een fonds. U krijgt 3 keer kopen, 3 keer verkopen en 4 keer een houden advies. Gelukkig maar, anders kon de beurs wel stoppen.

en niemand die over een half jaar gaat kijken of het wel uitgekomen is. En dan is er altijd nog het excuus dat ook een analist niet alles kan weten. Kunnen we dan niet beleggen voor de lange termijn? Natuurlijk wel. als we maar zorgen voor een verzekerde portefeuille zoals u ook uw huis verzekerd hebt maar dat is iets wat maar weinig mensen doen, zodat de waarde van de portefeuille bewaard blijft. In combinatie met opties of bijvoorbeeld met de haltertechniek kunnen we veilige porteuilles samenstellen, zodat we ons over de juistheid van de voorspellingen geen zorgen behoeven te maken.

Opties verhandelen als een bookmaker

U weet hoe een bookmaker werkt? Hij neemt weddenschappen op van alles en nog wat aan, en betaalt uit als u de weddenschap wint. Een aardige man dus. Hij kan dat doen omdat hij in de meeste gevallen wint omdat veel gokkers inzetten op een onwaarschijnlijke kans die echter wel een hoge uitkering kent. Uiteindelijk verdienen bookmakers gewoon veel geld.

Veel optiebeleggers zijn ook gewoon gokkers. Ze kopen opties in de hoop dat in de altijd te korte looptijd van optie optie deze een spectaculaire stijging (bij een call) of daling zal laten zien (in het geval van een put) optie optie altijd te koop moet zijn zijn er de professionals die als tegenpartij fungeren in dit wedcircuit dat optiebeurs heet.

Maar er zijn ook vele beleggers die aan de kant van de bookmaker gaan zitten, en met een optieconstructie als bijvoorbeeld de "condor" of "iron condor" gestaag de premies van de gokkende beleggers binnenhalen. Meer weten over een fascinerende manier om geld te verdienen? KLik dan hier.